Tämä ei ole pörssiromahdus (vielä)

Ja taas mennään.

Viime päivinä etenkin Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla on tapahtunut vaikka mitä. Tässä lyhyt kooste.

1) Megateknot ovat korjanneet osaltaan jopa 20 % kurssihuipuistaan.

2) Japanin osakemarkkinat laskivat yli 12 % yhtenä päivänä ja 25 % vähän yli kuukaudessa. Samassa ajassa jeni oli heikentynyt lähes ennätysheikoksi ja nyt taas muuttumassa vahvaksi ennätysnopeasti, kun Japanin keskuspankki nosti ohjauskorkojaan ensimmäisen kerran sitten 1980-luvun.

3) Pörssin hermoilua kuvaava VIX-indeksi on noussut 100 % kuukaudessa.

4) Yhdysvaltain Keskuspankin ennustetaan laskevan korkoja ensimmäisen kerran syyskuussa – nopeammin kuin oletettiin.

5) Suomen kaltaisilla reunamarkkinoilla ei tapahdu mitään, mutta kun institutionaaliset sijoittajat ympäri maailman myyvät, osa tästä laskusta tarttuu myös Helsingin pörssiin ilman oikeaa syytä.

6) Warren Buffettin Berkshire Hathawayn käteiskassan koko on jo lähes 287 miljardia dollaria ja juuri ennen romahdusta Berkshire myi noin puolet jättimäisestä Apple-omistuksestaan.

Ja tässä oli vain tiivistelmä kohokohdista. Yksittäisiä erilaisia indikaattoreja ja ilmiöitä löytyy läjäpäin viime päiviltä viikonlopusta huolimatta. Elämmekin aikaa, jolloin jokaisesta datapalasesta saadaan uutisia ja samalla jokainen reaktio pörssissä on myös rajumpi, että usein myös lyhytaikaisempi.

Pörssiromahdus 2024 – tämäkö se nyt on?

Ei. Todellisuudessa olemme erittäin kaukana pörssiromahduksesta. Kun dominot alkavat kaatumaan, pörssiromahdus voi kuitenkin syntyä nopeasti, mutta katsotaan esimerkiksi tämän vuoden tilannetta indekseissä, jotka ovat omat vertailuindeksini. Indeksit ovat tuottaneet voittoa/tappiota seuraavan verran pelkästään tämän vuoden aikana.

MSCI AWCI: +6,5 % 
OMX Helsinki GI: -3,93 %
Nasdaq100-indeksi: + 7,76 %
S&P500: +9,3 %

Helsingin umpisurkeaa pörssiä lukuunottamatta siis maailman indeksit ovat tuottaneet tänä vuonna itse asiassa aika lähellä niiden historiallisten keskimäärien mukaisesti! Vaikka viime päivät ovat olleetkin mediassa yhtä pörssien verilöylyä.

Minun piti alunperin kirjoittaa ensi viikolla heikoista signaaleista, joita olen kerännyt, jotka viittaisivat siihen, että myös Yhdysvaltojen talous on tulossa pysähdykseen ja Piilaakson tekoälyhypen buustaama talous olisi vihdoin pysähtymässä korkojen nousuun. Kyseinen teksti kuitenkin saattaa olla nyt turha, jos signaalit alkavat tulla läpi muussakin kuin pörssiromahduksen muodossa.

Tällaisina hetkinä onkin hyvä muistaa kaksi totuutta:

1) Reaalitalous on täysin eri asia kuin osakemarkkinat. Reaalitaloudessa maailmassa ei tällä hetkellä ole tapahtunut isoa muutosta viimeiseen puoleen vuoteen ja maailman talous pandemioita ja finanssikriisejä lukuun ottamatta ei muutu läheskään yhtä nopeasti kuin osakemarkkinat. Jos ei seuraisi osakemarkkinoita, tänään olisi aivan tavallinen elokuun päivä siinä, missä muutenkin.

2) Yhtiöiden liiketoiminta on aivan eri asia kuin osakemarkkinat. Tästä hyvä esimerkki on megateknot, joista kirjoitin HS Vision kolumnissani heinäkuussa. En usko, että megateknoja pystytään perinteisen kilpailun keinoin pysäyttämään enää kokonsa ja valtansa takia. Tästä syystä, jos nyt tapahtuisikin rotaatio ja megateknoista jostain syystä puhallettaisiin muutakin kuin nykyinen yliarvostus pois, tiedän tarkalleen, mitkä osakkeet nousisivat ostoslistalleni heti ensimmäiseksi: Microsoft sekä Apple.

Ainakin koko 2020-luvun on näyttänyt siltä, että olemme siirtyneet volatiilimpaan ja lyhytjänteisempään osakemarkkinaan kuin koskaan maailmanhistoriassa. Tämä on luonnollinen kehityspolku, koska myös tieto siirtyy nykyään nopeammin kuin koskaan. Ja kun tieto liikkuu nopeammin, niin muuttuvat sijoittajien tunteet.

Ja silloin kun pörssi alkaa hermoilemaan, on sijoittajan parempi pysähtyä kuin alkaa toimimaan hetken huumassa. Miksi sijoitinkaan? Mikä olikaan aikajänteeni? Mikä olikaan sijoitusstrategiani?

Kirjoitin jo vuonna 2018 sijoitusstrategiastani pörssiromahdusta varten ja se on pitkälti siitä päivästä pysynyt samana. Strategia myös toimi erinomaisesti koronaromahduksessa (ja olisi toiminut vielä paremmin, jos olisin saanut pankilta sijoituslainaa).

Tämä strategia on elintärkeä omien hermojen pitämiselleni, koska olen asettanut tarkat rajat siihen, miten voin toimia erikoistilanteissa. Mikäli korjausliike jää pieneksi, jatkan tavallista kuukausisijoittamistani. Jos taas pörssiromahduksen rajat alkavat paukkua, tiedän tarkalleen, mitä teen ja millaisilla euromäärillä.

Voin luottaa strategiaani ennen kaikkea siksi, että en ole tehnyt sitä kesken rajujen pörssiliikkeiden. Uskon siihen, että suurin osa sijoittajista ei pysy selväjärkisinä niin kovien nousu- kuin laskumarkkinoiden kohdalla, koska silloin kognitiiviset harhat ottavat parhaimmistakin meistä vallan. Ja silloin teemme tunnepäätöksiä, jotka tuntuvat hyviltä. Ja nämä aiheuttavat usein katastrofaalisia sijoituspäätöksiä.

Usein ainoa ero menestyvän ja ei-menestyvän sijoittajan välillä voikin olla yksinkertaisesti se, että menestyvä sijoittaja tekee paljon vähemmän ja on huomattavasti kärsivällinen. Ei-minkään-tekeminen voi olla paras asia, jota sijoittaessa voit suurimman osan ajasta tehdä.

Tiedän tämän, koska olen itse samanlainen – ja olen tehnyt omat virheeni historiassa juuri tällaisissa ääritilanteissa tunteiden vietävänä ilman strategiaa. Se ei kuitenkaan ole pakollista ja niin omista kuin muiden virheistä kannattaa oppia. Käydäänkin nopeasti siis läpi muistilista pörssin hermoiluun, mitkä kaikki sijoittajien on hyvä muistaa.

Muistilista pörssin hermoiluun

1) Älä yritä ajoittaa pörssin heittelyä. Kovimmat lasku- ja nousupäivät pörssissä ovat aina vierekkäin, joten jos yrität myydä nyt ja ostaa halvemmalla, alat uhkapelaamaan.

2) Ota käyttöön strategiasi pörssiromahdusta varten. Ja jos sinulla ei sellaista ole, tee sellainen pörssejä katsomatta. Et halua tehdä suunnitelmaa tähän hetkeen, vaan kaikkiin tällaisiin hetkiin, joka toimii tästä seuraavat 100 vuotta.

3) Seuraa etenkin yhtiöitä, joissa olet aina halunnut olla mukana ja tee analyysiä – tarjoilisiko hermoilu oston paikkoja ehkäpä jopa maailman parhaimmissa yhtiöissä?

4) Jos et tiedä, mitä tehdä, jatka pörssin ostamista kuukaudesta toiseen, kuten aina ennenkin – tällöin et voi kuin voittaa pitkällä aikavälillä.

5) Jos tuntuu siltä, että suora osakesijoittaminen alkaa turhauttaa tällaisina hetkinä, on hyvä myös ajatella kriittisesti, onko osakesijoittaminen oikeasti itseäsi varten? Indeksisijoittaja saa parhaat hyödyt pörssin hermoilusta ja hänen ei itsessään tarvitse tilanteesta hermoilla. Indeksisijoittamisen aloittaminen tänään voikin olla monen elämän parhaita päätöksiä loppuelämää ajatellen. 

6) Muista, että osakemarkkinat eivät ole sama kuin reaalitalous.

Ja jos tästä kaikesta selviää ehjänä ja järkevänä sijoittajana ja todellinen pörssiromahdus alkaisikin tästä, olisi tämä jo toinen kerta viiden vuoden sisään, kun hyviä yhtiöitä saa aivan äärettömän edulliseen hintaan (toisen ollessa vuoden 2020 alku). Eli toisin sanoen pitkäjänteisen sijoittajan lempiaika. Olisin äärimmäisen iloinen, että oikea pörssiromahdus syntyisi tästä, mutta tällä hetkellä olen vielä vähän skeptinen.

Käyn juuri tällaisia hetkiä läpi pörssihistorian ja ihmisen käytöksen osalta bestsellerissäni ja parhaat arvostelut koskaan saaneessa suomalaisessa sijoituskirjassa Viisas Sijoittaja- tunne itsesi ja osakemarkkinat, joka on tänään ajankohtaisempi kuin moneen vuoteen. Jos et siis kirjaa ole lukenut, suosittelen ehdottomasti kirjan juuri tänään ottamaan käteen kirjakaupasta tai äänikirjapalvelusta.

Mikäli kirjan on jo lukenut ja nykyinen pörssiheilunta jännittää, suosittelen kertaamaan vähintään luvut kolme sekä viisi, joissa pörssin ääriliikkeitä käsittelen. Nämä opit kun eivät tule koskaan vanhenemaan mentiin kuinka monta sataa vuotta eteenpäin tahansa.

Kirjan voi ostaa esimerkiksi Adlibriksestä, Kirja.fistä tai kuunnella esimerkiksi Bookbeatissä, Storytelillä tai Nextoryssa.
————————————–

Voit myös ennakkotilata kaikki oleelliset rahataidot säästämisestä tienaamiseen tiivistävän toisen kirjani Vaurastu Viisaasti – rahataidot haltuun kirjani Tammen kirjakaupasta täältä! Jos ennakkotilaat kirjan, saat 20 %:n alennuksen kirjalle koodilla VAURASTUVIISAASTI20 !

Muista myös seurata Omavaraisuushaastetta käyttämässäsi sosiaalisessa mediassa saadaksesi heti tiedon uusimmista kirjoituksista! 

Omavaraisuushaaste Threads
Omavaraisuushaaste Facebook
Omavaraisuushaaste Twitter
Omavaraisuushaaste Instagram
Omavaraisuushaaste Shareville